Im Mittel verlieren die in meinem Kennzahlensystem beinhalteten weltweiten Indizes 6,33% an Wert. Die Gewinne vom März und April wurden bei den meisten Indizes somit relativ zügig vernichtet. Da sich einige Indizes der 200-Tage Linie deutlich angenähert haben bzw. auf dieser gelandet sind können langfristig denkende Kapitalanleger nun wieder einen Blick wagen und erste Investitionen tätigen. Und immer  wenn die Börse etwas stärker nach unten korrigiert lohnt sich ein genauer Blick auf die verschiedenen Branchen.

Der starken Korrektur konnten sich nur wenige Branchen entziehen. Zu nennen sind hier die klassischen Stromversorger. Bspw. hielten sich im letzten Monat sehr stabil die US-amerikanische Atmos Energy sowie die spanische Red Electrica. Der Sektor blieb insgesamt sehr stabil. Auch US-amerikanische Versicherungswerte legen i.d.R. sogar im Mai 2019 antizyklisch zu. Medizintechnikwerte beweisen erneut in einem volatilen Marktumfeld das mit Ihnen i.d.R. ruhig geschlafen werden kann. Der Handelsstreit zwischen den USA und China belastete insbesondere Großkonzerne aus China. Alibaba bspw. verlor im Mai gute 20% an Wert. Wer langfristig auf die Karte „China“ setzen möchte findet jetzt eine günstige Einstiegsgelegenheit im Reich der Mitte. Der Industriesektor ist einer der Hauptverlierer des vergangenen Monats. Regelrecht nach unten geprügelt wurden Logistikwerte. Die US-amerikanischen Werte verlieren deutlich. Die Kennzahlen deuten auf eine deutliche Unterbewertung hin. Mit Kurs-Umsatz-Verhältnissen deutlich unter 1,0 und Kurs-Gewinn-Verhältnissen zwischen 10 und 15 ist hier schon so einiges eingepreist. Zudem sind insbesondere die US-amerikanischen Logistiker zuverlässige Dividendenzahler. FedEx bspw. erhöht seit mindestens 15 Jahren seine Dividende um im Mittel knappe 18% pro Jahr. In den letzten Jahren hat sich die Steigerungsrate sogar noch erhöht. Die Dividendenrendite beträgt bei FedEx aktuell aufgrund der Korrektur 1,7%. Bei einer aktuellen Ausschüttungsquote von nur 18% ist dann auch noch viel Luft nach oben. Vom All-Time High Kurs im Januar 2018 hat der Kurs mittlerweile knappe 44% zurückgesetzt. Nicht weit unter dem aktuellen Kursniveau liegt eine Unterstützung die seit 3 Jahren und 2 Monaten hält. Sollte diese halten könnte sich ein Investment hier auszahlen. Im Rohstoffsektor wurden insbesondere Basismetallwerte hart abgestraft. Unternehmen wie Voestalpine oder die deutsche im MDAX gelistete Aurubis werden aktuell deutlich unter Buchwert gehandelt. Das Kurs-Gewinn Verhältnis liegt zwischen 5 und 7 und das Kurs-Umsatz Verhältnis zwischen 0,20 und 0,35. Da Chemiewerte auch konjunkturabhängig sind mussten auch diese starke Rücksetzer hinnehmen. Die im DAX vertretene BASF befindet sich aktuell auf einer charttechnischen Unterstützung die seit 7 Jahren hält. Mit einer aktuellen Dividendenrendite von 5,36% ist der Titel so günstig wie lange nicht mehr. In der Industriebranche sind es erneut Automobilhersteller und Automobilzulieferer die dramatisch an Wert verlieren. BMW bspw. verliert nur innerhalb eines Monats 20% seiner Marktkapitalisierung. Auch hart abgestraft wurden im Mai die Halbleiterwerte. Broadcom musste knapp ein Viertel seines Marktwertes abgeben und weist in 2019 aktuell eine negative Performance aus. Broadcom war in den letzten Jahren einer der stärksten Werte weltweit. Die Dividende wurde zudem kräftig angehoben. Die Dividendenrendite beträgt aktuell 4,35% bei einer Ausschüttungsquote unter 50%. In den vergangenen 10 Jahren wurde eine durchschnittliche Kursrendite von im Mittel 31,24% p.a. effektiv erreicht und hierbei ist der aktuelle Rücksetzer von ca. 22 % schon berücksichtigt.

Nach vier Monaten im Plus verliert auch Öl diesen Monat dramatisch an Wert. Im Mai 2019 korrigiert der Ölpreis um 11,46% nach unten. Kupfer schwankt seit 11 Monaten zwischen den Marken 5.800 und 6.500. Diesen Monat geht es auch für Kupfer stark nach unten. Bei einem Kurs von 5.811 entscheidet sich jetzt ob die charttechnische Unterstützung bei 5.800 hält. Erneut lag ich mit meiner Prognose beim Rohstoff Weizen richtig. Die von mir in der letzten Blogausgabe angekündigte wahrscheinliche Gegenreaktion war sehr deutlich. Weizen verteuert sich im Mai 2019 um sage und schreibe 20,61%. Damit wechselt Weizen vom Abwärts- in den Aufwärtstrend.

Das Musterdepot datiert von heute 05.06. in etwa um 19 Uhr. Die Börsen hatten am gestrigen Tag ordentlich zugelegt und setzen dies heute fort. Es bleibt beim alten – alle Musterdepots (bis auf die Empfehlungsliste für 2019) outperformen den Vergleichsindex MSCI World teilweise deutlich. Da sich in der Empfehlungsliste 2019 mit Baidu.com und BMW zwei extrem schwache Werte befinden löse ich dieses Depot vorzeitig auf. Die Empfehlungsliste 2018 war ein sehr großer Erfolg. Dafür ist die Empfehlungsliste 2019 umso enttäuschender. Hier der aktuelle Überblick über alle Musterdepots:

190606

Auch in dieser Blogausgabe präsentiere ich Ihnen wieder einen Börsenstar. Börsenstars sind Unternehmen die einem Investor langfristige verlässliche Renditen bieten. Bei dem hier folgenden Unternehmen trifft dies zweifelsohne zu. Seit mehreren Jahrzehnten erwirtschaftet „Croda“ ein Spezialchemieunternehmen aus Großbritannien seinen Anteilseignern zuverlässige Kurs- und Dividendenrenditen. Die jährliche effektive Kursrendite liegt bei beachtlichen 17% im Mittel. Hinzu kommt eine aktuelle Dividendenrendite von 1,74% welche sich in den vergangenen 15 Jahren um im Mittel 13,90% jedes Jahr erhöht wurde. Trotz dieser sehr überdurchschnittlichen Rendite ist der Kursverlauf als sehr ruhig einzustufen. Sie konnten und können auch voraussichtlich zukünftig mit diesem Papier sehr ruhig schlafen. Im vergangenen schlechten Börsenmonat Mai hat das Papier bspw. nur 2,14% an Wert verloren während im Mittel die weltweiten Indizes um das dreifache höher korrigierten (-6,33%). Auch das extrem schlechte Börsenjahr 2008 (Finanzkrise) konnte mit einem Verlust von nur 10,59% sehr gut abgeschlossen werden. Dieser Titel eignet sich somit perfekt für einen langfristig erfolgreich orientierten Kapitalaufbau. Aktuell befindet sich der Kurs leicht über der 200-Tage Linie. Vermutlich so richtig günstig wird man das Unternehmen nie kaufen können.

Meine Vorhersage vom letzten Monat ist diesmal auf den Punkt genau eingetroffen. Wer Gewinne per Ende April/Anfang Mai mitgenommen hat konnte mit Beginn Juni schon wieder viel günstiger in Qualitätswerte einsteigen. Wir dürfen nun sehr gespannt sein was uns die vor uns liegenden heißen Sommermonate bringen werden. In der kommenden Blogausgabe mit übereinstimmender Tags- und Monatszahl (07.07.2019) erfahren wir dazu mehr.