Die Börse startet verhalten ins neue Jahr 2021. Bei den Indizes ist bemerkenswert das der MSCI Emerging Markets Index seit Oktober 2007 warten musste bis nun im Januar 2021 ein neues All-Time High erreicht wurde. Chartanalysten werten dies als „Kaufsignal“. Insbesondere dann wenn es wie hier beim MSCI Emerging Markets Index so lange (13 Jahre und 3 Monate) gedauert hat. Auch die asiatischen Indizes (inkl. dem japanischen Nikkei) können zulegen. In Deutschland überzeugen der TecDAX und der SDAX. Europa ist mitunter erneut der Verlierer. Der französische CAC 40 Index gibt 2,74% ab. Alle in meinem Kennzahlensystem beinhalteten Indizes bleiben nach wie vor im Aufwärtstrend.

Bei den Devisen verliert der € im Allgemeinen gegenüber den verschiedenen Weltwährungen. Beeindruckend ist, das das Britische Pfund den vierten Monat in Folge gegenüber dem € zulegen kann. Hier ist der € nach wie vor im Abwärtstrend. Stark präsentiert sich zuletzt der € gegenüber dem japanischen Yen. Hier kann der € den dritten Monat in Folge zulegen.

Öl verteuert sich erneut und ist jetzt an einem Widerstand angelangt. Mit einem Kurswert von 55,92 US$ ist Öl nun so teuer wie zuletzt im Februar 2020. Vor genau einem Jahr begann auch der dramatische Absturz des Ölpreises im Zuge der Corona Krise. Somit hat nun auch Öl den Kurswert wieder hergestellt wie zu Beginn der Corona Krise. Gold notiert aktuell auf der 200-Tage Linie. Im gesamten letzten Jahr war Gold stetig im Aufwärtstrend. Ob Gold nun erneut nach oben drehen kann werden die kommenden Monate zeigen. Der Weizenpreis steigt immer weiter an. Im Januar gewinnt Weizen 3,91% und mit einem Kurs von 662,50 USc steht Weizen so hoch wie seit 7 Jahren nicht mehr.

Wir kommen zu den Branchen. Eine lukrative Einstiegschance ergibt sich per Ende Januar für einen langfristig ausgerichteten Kapitalinvestor in die US-amerikanischen Zahlungsdienstleister VISA, Mastercard oder Global Payments. Alle 3 Unternehmen korrigieren zweistellig (-11,65%, -11,39%, -18,06% in Reihenfolge der genannten Unternehmen). Hingegen positiv überzeugen können im Januar 2021 die großen US-amerikanischen Biotechnologieunternehmen Amgen, Gilead, Biogen und Regeneron Pharmaceuticals. Immer weiter stark steigend präsentieren sich Labor Medizintechnikaktien wie Thermo Fischer, Sartorius, Stratec, Waters Corporation oder PerkinElmer. Diese Aktien steigen i.d.R. %ual zweistellig im Januar 2021. Getrunken und gegessen wird immer, wenn es demnach geht ist ein Einstieg jetzt in Werte wie Coca Cola, Pepsi Cola, Brown Forman (Spirituosen bspw. Whisky), Nestle, Danone, Lindt, Cranswick oder Mc Donalds langfristig interessant. All diese Papiere bieten sichere Dividenden und attraktive konservative Kursrenditen. Auch der zyklische Konsumsektor muss diesen Monat federn lassen. Die zuletzt stark gestiegenen Papiere von Adidas verlieren im Januar wieder 12% an Wert und bewegen sich damit wieder auf einem attraktiven Einstiegsniveau zu. Drogerie-, Kosmetik- sowie Hersteller von Pflegeprodukten verlieren i.d.R. überdurchschnittlich. Auch hier ergeben sich Einstiegsgelegenheiten in Unternehmen wie bspw. L`Oreal oder die japanische Kao. Im Bereich Industrie ergibt sich wie meist ein geteiltes Bild. Nach wie vor dominieren die Hersteller von Elektroautos wie bspw. Tesla oder Geely. Ebenfalls stark und robust zeigen sich Baumaschinenhersteller wie John Deere, Agco oder Caterpillar. Hingegen schwach im vergangenen Monat die zuletzt erstarkten Logistiker im Bereich Straße, Luft und See. Bahnaktien verhalten sich wie gewohnt ruhiger. Ein Comeback erlebt aktuell Japan. Hierzu passend der Aufstieg des Maschinenbauers Fanuc welcher Industrieroboter für die intelligente Automation herstellt. Langfristig interessant bleiben auf dem aktuellen Kursniveau die US-Rüstungsunternehmen Lockheed Martin und Northrop Grumman. Lockheed Martin ist bspw. ein sehr zuverlässiger Dividendenzahler welches jedes Jahr i.d.R. um im Mittel zwischen 10 und 15% seine Dividende erhöht. Die aktuelle Dividendenrendite liegt aktuell bei sehr ansehnlichen 3,28% bei einer zudem niedrigen Ausschüttungsquote von nur 38%. In den vergangenen Jahren wurde uns allen klar wie wichtig Daten sind und zukünftig auch sein werden. Von diesem langfristigen Trend profitieren die Datensammler und Datenaufbereiter. Bei diesen ergibt sich nun auch eine langfristig aussichtsreiche Einstiegschance da die folgenden Unternehmenstitel in den Abwärtstrend gewechselt haben und nun wieder fair bewertet sind. Zu diesen Unternehmen zählen bspw. S&P Global, Factset Research oder die britische Experian. Zusätzlich handelt es sich bei diesen Unternehmen auch hier um sehr zuverlässige Dividendenzahler. S&P Global hat jüngst seine Dividende um 15% erhöht. Im Technologiebereich glänzen die IT-Dienstleister. Zu nennen sind hier bspw. die deutschen Vorzeigeunternehmen Bechtle, Cancom, Datagroup oder ATOSS Software. In den vergangenen Monaten wurde  erkennbar wie sich der Aufwärtstrend bei den Halbleiterherstellern verstärkt hatte. Auch im Januar kennen die Halbleiterhersteller kein Halten mehr. ASM International aus den Niederlanden gewinnt im Januar 17,37%. Taiwan Semiconductor legt 11,45% zu und Skyworks Solutions aus den USA verteuert sich um 10,71%. Noch stärker zulegen können im Technologieumfeld die chinesischen Internet Giganten Tencent Holdings (+28,54%) NetEase (+23%) und Baidu (+20,5%). Gibt es auch eine Detailbranche im Technologiesektor die im Januar nicht so überzeugen kann? Ja die gibt es, insbesondere die US-amerikanischen Software Hersteller legen eine kleine Verschnaufpause ein. Die US-amerikanische Telemedizinaktie Teladoc hingegen erreicht im Januar 2021 einen neuen All-Time High Stand und steigt um 32%.

Ein Blick ins Musterdepot:

210202

Das Musterdepot hat zuletzt den Vergleichsindex MSCI World klar outperformt. Leider war der Einstiegszeitpunkt hinsichtlich des Kursverfalls des US$ sehr unglücklich. Durch die starke Aufholung gibt es nun aber Hoffnung auf eine etwaige Outperformance in den kommenden Monaten.

Die nächste Blogausgabe erscheint wie gewohnt mit übereinstimmender Tages- und Monatszahl am 03.03.2021. Bis dahin genießen Sie das Leben  Ihr Uwe Essing