Nehmen wir bspw. die hoch gelobten Aktientitel wie Teladoc (89% entfernt vom All-Time High Kus aus dem Februar 2021) oder eine Shopify (75% entfernt vom All-Time High aus November 2021). Weitere einstige Lieblinge wie Etsy, Sea oder Okta zeigen ein ähnliches desaströses Bild. Aber auch langfristig erfolgreiche Aktienunternehmen trifft es hart. Netflix bspw. notiert auch schon 73% unterhalb des All-Time High Kurses vom November 2021. Facebook 48% vom All-Tmie High entfernt. Disney 45% und Amazon 34%. Die angebotenen Dienstleistungen/Leistungen dieser noch zuletzt so geliebten Unternehmen sollen uns das Leben schöner und einfacher gestalten. Ist genau das nicht mehr gewollt? Die Börse handelt immer die Zukunft. Hierüber lohnt es sich mal nachzudenken und zu hinterfragen. Vielleicht wünscht sich der Mensch weniger Klicks am Tag und dafür möchte er nun mehr Mensch sein. Statt Social Distancing nun eher mehr Kontakt zu Menschen anstatt zu Systemen? Wenn wir ehrlich sind benötigen wir nicht zwingend Social Media, Online Handel und virtuelle Welten. Was wir aber zwingend benötigen sind bspw. Basiskonsumgüter wie Getränke und Lebensmittel. Pepsi Cola und Nestle sind bspw. hervorragende Langfristinvestments und steigen stetig. In 2022 hat Pepsi nur 1,15% verloren und Nestle nur 1,55%. Beide Titel haben zudem in 2021 überdurchschnittlich (für Ihre Verhältnisse) zugelegt. Diese Unternehmen sind keine Kursraketen aber ruhige Nächte sind sicher und das über einen langen Zeitraum. Auch Spirituosenhersteller steigen langfristig stetig. Ein anderes Bild zeigten in den letzten Jahren die sonst so sicheren Tabakwerte. Nach einer starken Korrektur (bis 2020) zieht dieser Sektor seit 2021 wieder stark an. Beide großen Tabakunternehmen weisen in 2022 eine positive Kursrendite aus. Altria gewinnt 17,26% und British American Tobacco 20,76%. Aufgrund der zuvor starken Korrektur haben beide Titel eine immer noch hervorragende Dividendenrendite von ca. 6,5%. Denn auch in den Vorjahren der Korrektur wurde die Dividende trotzdem gesteigert. Auch Rohstoffe benötigen wir Menschen. Nach einem Jahrzehnt wo Rohstoffe nur wenig bis gar nicht zugelegt hatten explodieren diese nun. In Mitleidenschaft gezogen wurden verschiedenste Chemie und Industrietitel. Inwieweit ein möglicher Wandel hier Veränderungen herbeiführen wird bleibt abzuwarten. Ob grüne Investments dem Kapitalanleger stetig steigende zuverlässige Renditen liefern wird, kann erst in einigen Jahren gesagt werden. Vereinzelt sind Titel wie eine NexteraEnergy bspw. schon jetzt dazu in der Lage. Letztendlich aber zählt für ein Unternehmen neben der Branche in welcher sie tätig ist auch ein sehr gutes Management. Ein sehr positives Beispiel ist Danaher, eine US-amerikanische Industrie- und Beteiligungsholding.

Die weltweiten Indizes sacken im April stark ab. Das April Minus beim Technologieindex Nasdaq 100 mit -13,49% ist ähnlich hoch wie das Minus im Corona Schock Monat März 2020 beim Dow Jones (-13,74%) oder beim MSCI World (-13,47%). Wie oben schon erwähnt entfernen sich Plattform-/Onlineaktien und New Technology Stars bis zu 80% von Ihren All-Time High Kursen, welche gerade mal 4-6 Monate alt sind. Dieser Verlust tut sehr weh und ich kann mir nicht vorstellen das in 4-6 Monaten die alten Höchststände wieder erreicht werden. Wer in diese Werte nun einsteigt beweist zwar Mut, nimmt aber gleichzeitig ein hohes Risiko in Kauf. Selektiv und mit Bedacht sollten hier aber Investitionen getätigt werden. Ein gewisser Cash Anteil sollte in jedem Fall weiter gehalten werden. Im Mittel verlieren die in meinem Kennzahlensystem enthaltenen Indizes 5% an Wert.

Der € notiert im April gegenüber dem US$ auf einem 5 Jahres-Tief. In 2022 verliert der € gegenüber dem US$ kumuliert 7% an Wert was enorm viel ist. Nicht ganz so stark aber auch überdurchschnittlich viel verliert der € gegenüber dem Kanadischen Dollar (-5,83%) und gegenüber dem australischen Dollar (-4,39%). Ziemlich ausgeglichen das Verhältnis gegenüber dem Schweizer Franken (-0,77%), obwohl der Schweizer Franken sich generell langfristig gegenüber dem € behaupten kann. Etwas anders die Situation des € gegenüber dem Britischen Pfund. Seit 6 Jahren ist im Chart ein Seitwärtstrend erkennbar. Der € tendiert aktuell in diesem Band am unteren Ende. Positiv hingegen in 2022 die Rendite gegenüber dem japanischen Yen. Hier gewinnt der € kumulativ 4,92% an Wert, nachdem er in 2021 schon 3,63% an Wert gewonnen hat. Der € befindet sich hier auf einem etwa 7 Jahres-Hoch.

Bei den Rohstoffen bleibt Öl stark, aber das Industriemetall Kupfer gibt bspw. um 6,30% nach und der Kurs liegt nun genau auf der 200-Tage Linie. Ebenfalls weiterhin sehr strak präsentiert sich der Agrarrohstoff Weizen. In etwa wie Öl (+35,32%) liegt hier die kumulative Rendite in 2022 bei starken 34,59%.

Die größte Vermögensverwaltungsgesellschaft weltweit Blackrock verliert 31,77% kumulativ in 2022. Im April beträgt das Minus 18,39%. Noch schlimmer die Situation beim deutschen Finanzdienstleister Hypoport. In 2022 verliert das Unternehmen fast die Hälfte seines Marktwertes (-48,14%). Mehr als die Hälfte Ihres Marktwertes verliert die uns allen bekannte Paypal (-53,37%).

Die Verlustwerte bei den Chemiewerten sind im April überschaubar. Medizintechnikwerte hingegen stürzen im April ab. Intutive Surgical verliert 20,68% an Wert im April. Straumann aus der Schweiz verliert 21,59% an Wert. Idexx Laboratories aus den USA verliert 21,31%. Besonders hart trifft es den US-amerikanischen Titel Align Technology. In 2022 verliert der Titel knapp 56% an Wert. Das Aprilminus beträgt unfassbare 33,51%. All diese Minuswerte übertreffen tlw. bei weitem den Corona Negativmonat März 2020. Ob es nun erneut wie nach März 2020 so schnell aufwärts geht ist zu bezweifeln. Ein langfristiger Einstieg in diese Qualitätswerte sollte sich aber auszahlen. Auch das deutsche Vorzeigeunternehmen Sartorius muss in 2022 kumulativ knapp 40% seines Unternehmenswertes abgeben. Pharmawerte überstehen den Katastrophenmonat April 2022 weitestgehend unbeschadet. Novo Nordisk aus Dänemark erreicht sogar einen neuen All Time High Stand. Ebenso erreicht Bilgaia aus Schweden im April 2022 einen neuen Höchstwert. Bei den Pharmawerten gilt diese Aussage nicht für reinrassige Impfstoffhersteller.

Ebenfalls gut (wie oben im Text schon erwähnt) behaupten sich Basiskonsumwerte (Trinken, Essen, Rauchen). Vereinzelt erkennen wir aber auch größere Verluste. Zu nennen sind an dieser Stelle die Schnellrestaurantkette Dominos Pizza. 2022 verliert dieser Titel 40% an Wert. Das Minus im April beträgt 17%. Fast ebenso hoch der Verlust bei Starbucks. 2022 liegt das Minus hier bei 36,19%. 17,95% verliert Starbucks im April an Wert. Die Dividendenrendite liegt hier mittlerweile bei attraktiven 2,68%. Die beiden Softdrink Getränkehersteller Pepso Cola und Coca Cola erreichen im April 2022 neue All Time High Stände. Auch Spirituosenhersteller überstehen den April 2022 sehr gut und legen meist eine positive Performance hin. Constellation Brands kann sogar einen neuen All Time High Stand erreichen. Lebensmittelhersteller können sich ebenfalls gut halten. Eine langfristige Einstiegsgelegenheit bietet sich beim englischen Fleischproduzenten Cranswick. Der sehr zuverlässige Dividendenzahler bietet eine aktuelle attraktive Dividendenrendite von überdurchschnittlichen 2,36%. Cranswick hat in den vergangenen 18 Jahren im Schnitt seine Dividende um im Mittel 10,29% jedes Jahr gesteigert. Extrem stark präsentiert sich 2022 der Schokoladenhersteller aus den USA Hershey. Hershey kann in 2022 16,70% zulegen, nachdem auch 2021 mit einer Kursrendite von 27% sehr gut verlaufen ist. Tabakwerte gehören 2022 zu den Gewinneraktien. Swedish Match vermarktet überwiegend rauchfreie Produkte. Auch dieser Titel kann 2022 um 5,75% zulegen.

Freizeit- und Sportartikelhersteller wie Nike, Adidas, Anta Sports und VF Corporation laden bei den aktuellen Kursen zu einem langfristigen Investment ein. Nike verliert 2022 25,18%, Adidas 23,49%, nachdem auch 2021 15% verloren wurden. VF Corporation trifft es am härtesten. Der Kursverlust in 2022 liegt bei 29% und auch 2021 wurden schon 14,27% verloren. Die aktuelle Dividendenrendite liegt hier bei sehr attraktiven 3,87%. Im zyklischen Konsumgütersegment drehen Reinigungs- und Hygienemittelhersteller. Diese legen im April um im Mittel 3,63% zu. Zu nennen sind hier Kimberly-Clark (+12,72%), Clorox (+3,19%), Reckitt Benckiser (+7%) und Unilever mit einem Kursplus von 6,56%. Anders hingegen die Situation bei den beiden großen Kosmetikherstellern L`Oreal und Estee Lauder. Beide Titel verlieren bisher in 2022 ordentlich. L`Oreal verliert 18,28% und Estee Lauder verliert 28,67%. Gut behaupten in 2022 können sich klassische Einzelhandels- und Großhandelsketten. Ihre Verluste halten sich 2022 in Grenzen und der April wird tendenziell gut überstanden. Onlinewerte hingegen sowie viele Plattformunternehmen müssen Verluste hinnehmen die einzigartig sind. Amazon verliert 2022 25% seines Marktwertes. Im April alleine verliert Amazon 23,75% an Wert. Umsatz, Gewinn und Eigenkapital sind gemessen an den Zahlen bis Ende 2021 stärker gewachsen als der Aktienkurs. Zu schaffen macht im Q1 2022 Abschluss die Beteiligung an Rivian (US-amerikanischer Hersteller von E-Autos, SUV und Pick-up). Sobald hier der Aktienkurs wieder anspringt dürfte die Amazon Aktie wieder zulegen. Ein wahres Kursgemetzel erlebt der uns eben so bekannte Streaming Anbieter Netflix. Im April verliert Netflix die Hälfte seines Börsenwertes. In 2022 beträgt der Verlust unfassbare 68,40%. Netflix kann in 2022 bisher kein Wachstum mehr generieren. Netflix wird an der Börse aktuell mit einem KGV 2021 von 17,35 bewertet. Das Kurs-Umsatz Verhältnis liegt beim 3 fachen und das bei einer mittleren jährlichen Steigerungsarte von 25% bezogen auf die letzten 10 Jahre. Amazon und Netflix werden sicherlich auch noch die kommenden Jahre ein interessantes Investment darstellen. Insbesondere Amazon hat mit der Cloud Sparte einen sehr interessanten Zukunftsbereich in seinem Produktportfolio.

Im Industriesegment muss auch Tesla im April 19,20% seines Börsenwertes abgeben. Tesla hält sich hier aber noch sehr gut. Geely aus China bspw. korrigiert um einiges stärker in 2022. Der Verlust in 2022 fällt mit -42,84% enorm hoch aus, zumal auch in 2021 ein negatives Verlustjahr mit 12,60% abgeschlossen wurde. Der Flugzeugbauer Boeing kann sich nicht weiter erholen. Mit einem Minus von 22,28% ist der April 2022 für Boeing ein rabenschwarzer Monat. Bei Boeing stimmen auch die Zahlen (Umsatz-, Gewinn- und Eigenkapitalentwicklung) nicht. Ungewöhnlich stark korrigiert im April der Industrie Langfristkönig Danaher. Die Holding und Beteiligungsgesellschaft verliert in 2022 23,67% seines Wertes. In den vergangenen 23 Jahren war nur in einem Jahr (2008: -35,47%) der Verlust höher. Während der Corona Zeit haben Logistikwerte enorm profitiert. In 2022 geht es bei vielen Werten abwärts. FedEx verliert in 2022 23,16%. JB Hunt verliert in 2022 16,41%. XPO Logistics verliert in 2022 30,53%. Auf einem interessanten Niveau befindet sich mittlerweile wieder Illinois Tool Works. Der Dividendenaristokrat bietet eine Dividendenrendite von 2,53% bei einer mittleren jährlichen Steigerungsrate von 13,95% bezogen auf die letzten 18 Jahre. Rational aus DE verliert 35,20% 2022 an Wert. Bei Rational handelt es sich um einer der wenigen Vorzeigeunternehmen Deutschlands im Bereich Maschinenbau. Im Industriebereich verlieren im April folgende Unternehmen stark: Ashtead Group -13,53% (2022: -31,70%), A.O. Smith -8,55% (2022: -31,94%), Lennox International -17,32% (2022: -34,27%), Kion -11,23% (2022: -44,80%), Shimano -18,13% (2022: -28,45%), Atlas Copco -8,45% (2022: -29,84%), Techtronic Industries -13,42% (2022: -27,42%), Stanley Black & Decker -14,05% (2022: -36,30%).

Bei den Dienstleistern geht es tendenziell nicht so stark nach unten. Ausreißer hier ist Equifax -11,96% (2022: -30,49%). Zu den Plattformaktien zählt mittlerweile auch Disney. Im April geht es hier um 18,61% nach unten. Auf das Jahr 2022 betrachtet liegt das kumulative Minus bei 27,93%. US-amerikanische und chinesische Immobilientitel halten sich sehr gut im April. Die chinesische China Overseas Land kann in 2022 eine positive Kursrendite von 33,89% aufweisen.

Der Technologiebereich ist der große Verlierer des April 2022. Hier ein Überblick über Werte, welche stark verloren haben und ggf. nun für eine langfristig ausgerichtete Kapitalanlage attraktiv erscheinen. Es wird auch im Technologiebereich irgendwann wieder aufwärts gehen. Bechtle -13,44% (2022: -29,58%), Cancom (korrigiert zu Begin Mai nochmal sehr stark) -18,41% (2022: -22,15%), ATOSS -22,41% (2022: -35,85%), Sunny Optical -6,53% (2022: -52,27%), Badger Meter, Elektrotechnologie verliert im April außergewöhnlich hohe 19,05% an Wert, Skyworks Solutions -14,99% (2022: -26,97%), Lam Research -13,36% (2022: -35,23%), Facebook (Meta Platforms) verliert 2022 40% an Wert. New Work (ex Xing aus Deutschland) verliert 25% an Wert, nachdem auch schon 2021 22,32% Wert verloren wurde. Alphabet (ex Google) vernichtet im April 18% seiner Marktkapitalisierung. Shopify ist 2022 der größte Kapitalvernichter. Im April verliert Shopify 36,95% an Wert und 2022 sind es kumuliert 69%. Vom ehemaligen All Time High korrigiert der Titel um mittlerweile 75% und das war erst im November 2021. Autodesk -11,70% (2022: -32,69%), Nemetschek -13,12% (2022: -32,38%), Ansys -13,21% (2022: -31,27%), Atlassian -23,48% (2022: -41,03%, Intuit -12,91% (2022: -34,90%), Verisign -19,68% im April, Salesforce -17,13% (2022: -30,77%), Nexus -14,67% (2022: -35,41%). Teladoc war eine der beliebtesten Aktien zur Corona Zeit. In nur einem Monat verliert Teladoc mehr als die Hälfte (-53,20%) seines Marktwertes. Das Minus in 2022 beträgt 63,23%. Das All-Time High Niveau von 2021 Februar wird Teladoc so schnell sicherlich nicht wieder sehen. Im TechSektor gibt es 2022 aber auch sehr wenige Gewinner. Das Telekommunikationsunternehmen KDDI aus Japan kann 2022 bspw. 28,40% zulegen.

Mein Musterdepot erfährt im April 2022 eine positive Wende. Gegenüber dem Vergleichsindex MSCI World hat das Musterdepot ordentlich aufgeholt und ist jetzt fast gleich auf. Details s. hier:

220505

Nehmen Sie sich ein Herz und steigen sie jetzt langfristig in Qualitätswerte ein und riskieren Sie auch ein Teil Ihres Geldes in den TechSektor. Ein langfristig ausgerichtetes Investment sollte sich zum jetzigen Zeitpunkt auszahlen. Wie ich in vielen Monaten 2021 beschrieben hatte, dass eine Korrektur irgendwann einsetzen  wird, so schreibe ich Ihnen jetzt, dass wir auch wieder steigende Kurse sehen werden.

Genießen Sie die wunderschönen Frühlingstage. Genießen Sie Familie, Bekannte und Freunde, die Natur und das Zusammensein.

Ihr Uwe Essing