Im April konnten die US-amerikanischen Indizes S&P 500 sowie der Nasdaq 100 neue All-Time-High Stände erklimmen. Der Schweizer Index SMI erreicht erneut im April All-Time High Kurse. Einige der weltweiten Indizes sind ebenfalls kurz davor Ihre All-Time High Kurse zu toppen. Einen großen Sprung nach oben schafft im April der DAX. Er steigt um starke 7,10% in nur einem Monat. Im Mittel steigen die in meinem Kennzahlensystem weltweit berücksichtigten Indizes um sehr gute 4,51%. Der April 2019 war somit ein sehr guter Börsenmonat. Und auch der Mai beginnt vielversprechend. Insgesamt läuft das Börsenjahr 2019 bisher rund. Nach vier aufeinanderfolgenden positiven Monaten ist jedoch so langsam eine Verschnaufpause angesagt und auch erwünscht. In 2019 beträgt die mittlere Rendite schon jetzt 16,78% für die in meinem Kennzahlensystem berücksichtigten Indizes. Rang 1 mit der besten Performance von 23,60% belegt überraschend der SDAX. Jedoch war der SDAX 2018 der Index der auch am meisten 2018 verloren hatte (-20%). Im SDAX sind 70 Unternehmen gelistet. Deren Marktkapitalisierung (Unternehmenswert) liegt aktuell zwischen 307 Mio. € (Dr. Hönle) und 9,05 Mrd. € (Talanx). Im SDAX finden Sie viele langfristig aussichtsreiche Unternehmen. Auch die im SDAX vertretenen Branchen sind vielversprechender als jene des DAX. Im SDAX finden Sie bspw. eine XING, CTS Eventim, Hypoport oder eine Rational. Bei all diesen Unternehmen überzeugt das Geschäftsmodell sowie i.d.R. die Rendite, das Risiko und die konstante Häufigkeit von Gewinnen. Zudem sind XING, CTS Eventim und Rational zuverlässige und gute Dividendenzahler.

Viele Branchen beenden den April im Plus. Besonders stark stiegen erneut die Technologiewerte. Medien- und Entertainmentunternehmen können auch stark zulegen. Neue Geschäftsfelder eröffnen hier Chancen auf eine überdurchschnittliche zukünftige Rendite. Zu nennen wäre hier bspw. das im Dow Jones Index vertretene Unternehmen Walt Disney. Mit der Ankündigung zukünftig einen eigenen Streaming Dienst anbieten zu wollen schoss die Aktie auf ein neues All-Time High. Nach wie vor glänzen Finanzdienstleister wie bspw. Mastercard, VISA oder eine Global Payments. Industrie- und zyklische Konsumwerte können ebenso eine starke Performance im April 2019 hinlegen. Amerikanische Medizintechnikunternehmen müssen hingegen Verluste hinnehmen. Das gleiche gilt für die US-amerikanischen Anbieter von Versicherungen im Gesundheitswesen. Bei diesen Branchen eröffnen sich nun langfristige Einstiegsmöglichkeiten. Zu nennen sind hier bspw. Unternehmen wie United Health Group, Anthem oder den Hersteller von roboter-assistierten Chirurgiesystemen Intuitive Surgical. Tabakwerte verpassen im Allgemeinen den Trendwechsel vom Abwärts- in den Aufwärtstrend.

Der € stabilisiert sich diesen Monat und verläuft ruhig. Im Monatsvergleich sind kaum Bewegungen erkennbar. I.d.R. befindet sich der € gegenüber den meisten weltweiten Währungen im Abwärtstrend. Gegenüber dem Schweizer Franken kann der € im April punkten und wechselt in den Aufwärtstrend. Schön zu erkennen ist in 2019 die Entwicklung des € gegenüber dem Britischen Pfund. Der € verliert hier aktuell deutlich mit einem kumulierten Minus von 4,59%. Somit sind Aktionäre mit britischen Unternehmen (die in Pfund notieren und Ihre Dividenden in Pfund ausschütten) 2019 bisher auf der Siegerstraße. Die Engländer sind zudem neben den Amerikanern das Land mit vielen zuverlässigen und stetig steigenden Dividendenzahlern. Zudem berechnet England bei der Dividendenabrechnung keine Quellensteuer womit Ihnen ein ggf. hoher Verwaltungsaufwand erspart bleibt. Am meisten legt in 2019 der € gegenüber der Schwedischen Krone zu. Die Rendite beträgt per Ende April kumulativ für 2019 3,90%. Der € befindet sich gegenüber der Schwedischen Krone auf ein 8 Jahres Hoch.

Bei den Rohstoffen ist es dann erneut das Öl was stark performt. Mit einem Monatsplus von 6,58% beträgt die kumulative Rendite für 2019 mittlerweile 33,33%. Per Ende April wechselt Öl dann endlich vom Abwärts- in den Aufwärtstrend. Bei einem aktuellen Kursniveau von 72,85 US$ ist nun entscheidend ob der Widerstand bei 75 US$ geknackt werden kann. Der erste Versuch am 25. April scheiterte. Wie angekündigt war Vorsicht beim Agrarrohstoff Weizen geboten. Bestätigt wurde die Vorsicht mit einem hohen Verlust von 8,87% im April. Weizen verliert 2019 bisher gute 18% an Wert. Der aktuelle Kurs beträgt 418,50 USc. Im Bereich von 400 USc wartet eine seit 2006 bestehende starke Unterstützung. Somit kann hier auf eine Gegenbewegung gesetzt werden. Die Chancen stehen hier gut das der Kurs zu einer Gegenbewegung ansetzen wird.

Es folgt die Übersicht der 6 aktiven Musterdepots. Nach wie vor können 5 der 6 Musterdepots den Vergleichsindex MSCI World klar outperformen.

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In dieser Ausgabe stelle ich Ihnen einen Börsenstar aus Indien vor. Indien ist neben China eines der Länder mit enormen Aufhol- und Wachstumspotential. Während China ab und zu schwächelt gibt es in Indien aktuell keine Anzeichen von Schwächen. Profiteur dieses langfristig intakten Trends sind bspw. Indiens Banken. Weltweit haben i.d.R. die klassischen Banken sukzessive an Wert verloren und sind gezwungen in neue digitale Geschäftsfelder zu investieren. Eine positive Ausnahme ist aktuell noch die Royal Bank of Canada welche nur 1,40% vom All-Time High Kurs (Februar 2017) entfernt ist. Die indische HDFC Bank hingegen hat jüngst im März 2019 ein neues All-Time High Niveau erreicht. Die HDFC Bank beeindruckt mit stetig konstant zweistellig steigenden Werten bei Umsatz, Gewinn und Eigenkapital. Quasi parallel dazu steigen seit Jahren stetig Kurs- und Dividendenrenditen. Im Mittel können Sie mit einer effektiven jährlichen Kursrendite von sehr hohen 22% rechnen zzgl. einer um jedes Jahr 20% steigenden Dividende. Die Dividendenrendite liegt i.d.R. bei 1%. Nach weniger als vier Jahren hat sich die Dividende somit bereits verdoppelt. Ob sich die Werte der Vergangenheit in die Zukunft 1:1 fortschreiben lassen ist keinem von uns bekannt. Die Chancen überwiegen jedoch das sich die Entwicklung auch in den kommenden Jahren fortsetzen wird.

Die Börsenweisheit „Sell in May and go away“ könnte sich in 2019 als richtig erachten. Langfristig orientierte Kapitalanleger die sich heute über eine überdurchschnittliche Rendite freuen können haben die Option die Kurse laufen zu lassen und bei einer Korrektur (die immer kommen kann und kommen wird) nachzufassen. Teilgewinnmitnahmen sind zudem ein Instrument um sich notwendige Liquidität für Nachkaufgelegenheiten zu schaffen.

Ich wünsche Ihnen einen schönen Frühlingsmonat Mai mit viel Tatkraft und Energie.