Die weltweiten Indizes legen den zweiten Monat in Folge zu. Im Mittel gewinnen im Oktober die in meinem Kennzahlensystem berücksichtigten weltweiten Indizes gute 2%. Der weltweit marktbreiteste Index MSCI World scheiterte im vergangenen Monat nur knapp an einem neuen All-Time High Kurs. Dieses Kunststück gelang den beiden US-amerikanischen Indizes S&P 500 und dem Technologieindex Nasdaq 100 sowie dem Schweizer Index SMI. Den stärksten Anstieg im vergangenen Monat verzeichneten die aufstrebenden Länder der Emerging Markets, China und Japan. Hang Seng Index und MSCI Emerging Markets Index legen um gute 4% zu. Der Nikkei Index kann einen Anstieg um 5% verzeichnen. Trotz dieser Kursanstiege sind es genau diese  Indizes die 2019 bisher am schwächsten performen. Eine Sonderrolle spielt dieses Jahr Großbritannien. Im Oktober ist dies einer der wenigen Indizes (aus der in meinem Kennzahlensystem auserwählten Indizes) welcher negativ performt. Kumuliert gewinnt der britische FTSE 100 in 2019 nur magere 7,64% nachdem er 2018 12,41% verloren hatte. Auch im starken Börsenjahr 2017 gewann der FTSE 100 mit 7,63% viel weniger als seine Indexkollegen.

Wir sind bei den Währungen angelangt. Der € kann sich im Oktober erholen. Er gewinnt bspw. gegenüber dem US$ starke 2,35%. Dies ist der stärkste monatliche Anstieg im Jahr 2019. Der € notiert aufgrund diesen starken Anstieges nun genau auf der 200-Tage Linie. Gegenüber dem britischen Pfund muss der erstarkte € jedoch federn lassen. Im Oktober verliert der € gegenüber dem britischen Pfund 2,76%. Es ist der dritte Monat in Folge wo der € gegenüber dem britischen Pfund verliert. Kumuliert verliert der € hier in 2019 bisher 4,34%.

Bei den Rohstoffen liegt die Vermutung nahe das sich der Ölpreis in den kommenden Monaten erholen könnte. Nach den heftigen Rücksetzern im Mai und August hat sich der Ölpreis stabilisiert. Ein neuer Tiefpunkt im Chartbild der vergangenen 5 Jahre ist bisher stets verteidigt worden.

Bei den Branchen ist auffällig das die Basiskonsumwerte verlieren. Unternehmen wie Mc Donalds, Danone, Hormel Foods oder Constellation Brands sind somit wieder Kaufkandidaten. Die Hotelkette Intercontinental Hotels Group reiht sich hier ebenfalls mit ein. Weiterhin im Rückwärtsgang befinden sich die bei den Langfristinvestoren beliebten Drogerie- und Haushaltsreinigungswerte. Hier ist nun Vorsicht geboten. Unternehmen wie Reckitt Benckiser, Henkel oder eine Colgate Palmolive  performen schon seit längerem nicht mehr so wie historisch gewohnt. Nun trifft es bspw. auch die Vorzeigewerte Clorox und Church & Dwight. Dieser Sektor steht somit für die kommenden Monate unter besonderer Beobachtung. Erste Anzeichen einer Abschwächung sind auch im Verpackungssektor sichtbar. Die in diesem Sektor vertretenen Unternehmen eigneten sich bisher sehr gut für eine langfristig erfolgreich ausgerichtete Kapitalanlage. Eine Abschwächung ist hier bspw. erkennbar bei den britischen Unternehmen Bunzl und Mondi. Das risikoarme Unternehmen Mayr Melnhof aus Österreich kommt mal gerade auf eine magere effektive Jahreskursrendite von 0,63% bezogen auf die letzten 4 Jahre. Schaut man sich hingegen die vergangenen knapp 23 Jahre an waren es noch effektiv 7,59% pro Jahr. Viel stärker performt zwar aktuell noch die kanadische CCL Industries, aber auch hier sind erste Schwächeanzeichen erkennbar. Wer Unternehmen aus den Bereichen Automobilhersteller und Automobilzulieferer in den vergangenen Jahren gemieden hat kann sich glücklich schätzen. Seit wenigen Monaten performen diese Bereiche jedoch wieder stark. Im Oktober legen beide Bereiche stark zu. Top Performer bei den Automobilherstellern sind Tesla und die chinesische Geely. Im Allgemeinen werden auch im Oktober erneut Industriewerte stark nachgefragt. Zu nennen sind hier bspw. die Aufzugs- und Rolltreppenhersteller KONE aus Finnland und Schindler aus der Schweiz.

Wir werfen einen Blick in die Musterdepots mit Stand: 10.11.2019. Beim Blick in die jährlichen effektiven Kursrenditen ist zu erkennen, das der Markt aktuell outperformt. Teilgewinnmitnahmen zum jetzigen Zeitpunkt sind somit keine schlechte Idee. Korrekturen wird es immer geben. Die Unbekannte bleibt der Zeitpunkt. Genau vor einem Jahr begann mein letztes Musterdepot. Die Börsen begannen insbesondere im Oktober 2018 zu korrigieren. Den Tiefpunkt fanden wir dann im Folgemonat Dezember 2018. Auch wenn ich den Tiefpunkt nicht getroffen habe ist die jährliche Kursrendite von jetzt 31,13% als extrem hoch anzusehen. Der marktbreite weltweite Index MSCI World legte im gleichen Zeitraum um 12,90% zu. Die aktuelle Outperformance dieses Musterdepots liegt somit bei aktuell 141%. Das einzige Musterdepot was immer noch dem Vergleichsindex MSCI World hinterherhinkt ist das Musterdepot vom 17.08.2018. Hier hoffe ich darauf, dass sich die im Depot enthaltenen vier Verlustwerte weiter erholen können damit auch hier eine Outperformance hergestellt werden kann.

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In dieser Blogausgabe präsentiere ich Ihnen eine Sonderausgabe. Ich wage eine Vorhersage zukünftiger Dividendenaristokraten. Dividendenaristokraten sind Unternehmen die es geschafft haben 25 Jahre in Folge Ihre Dividenden zu steigern. Die nun folgenden Unternehmen haben zwar bei weitem noch nicht so eine lange Historie. Die jedoch bisher statt gefundenen Dividendenausschüttungen machen  mich sehr zuversichtlich, dass genau diese Unternehmen sich zu dem erlesenen Kreis in weiter Zukunft zählen dürfen. Bei den Unternehmen handelt es sich um:

American Water Works – einem US-amerikanischen Wasserversorger. Die Dividende wurde in den vergangenen 10 Jahren ziemlich konstant um ca. 10% jährlich gesteigert. Letzte Steigerungsrate: 9,83%. Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei: 1,59%.

Pennon Group – einem britischen Wasserversorgungs- und Abfallentsorgungsunternehmen. Die Dividende wurde in den vergangenen 12 Jahren sehr konstant um ca. 6,50% pro Jahr gesteigert. Letzte Steigerungsrate: 6,40% Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 4,58%.

VISA – dem bekannten US-amerikanischen Kreditkartenanbieter (digitale Zahlung). Die Dividende wurde bei diesem Unternehmen in den vergangenen 10 Jahren sehr konstant um beachtliche ca. 25% pro Jahr im Mittel gesteigert. Letzte Steigerungsrate: 19,32% Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 0,59%.

AIA Group – einer panasiatischen Versicherungsgruppe. Das Angebot umfasst verschiedene Versicherungs- und Finanzdienstleistungen. Die Dividende wurde bei diesem Unternehmen in den vergangenen 10 Jahren sehr konstant um beachtliche ca. 21% pro Jahr im Mittel gesteigert. Letzte Steigerungsrate: 23,19% Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 1,63%.

Starbucks – dem bekannten auf Kaffeeprodukte spezialisierten und international tätigem Einzelhandelsunternehmen. Wie bspw. McDonalds (43 Jahre in Folge Erhöhung der Dividende) ist auch Starbucks ein Franchisegeber. Die Dividende wurde bisher bei Starbucks in den vergangenen 8 Jahren konstant um beachtliche ca. 23% pro Jahr im Mittel gesteigert. Die letzte Steigerungsrate fällt mit 12,88% etwas niedriger aus. Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 1,76%.

Texas Roadhouse – einer US-amerikanischen Restaurantkette die sich auf Steaks spezialisiert hat. Die Dividende wurde bisher in den vergangenen 8 Jahren sehr konstant um beachtliche ca. 18% pro Jahr im Mittel gesteigert. Letzte Steigerungsrate: 20% Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 2,12%.

Xylem – dieses Unternehmen ist der vielversprechenden Zukunftsbranche (Hersteller von Anlagen zur Wasseraufbereitung sowie analytische Geräte) zuzuordnen. Die Dividende wurde bisher in den vergangenen 7 Jahren sehr konstant um ca. 13% pro Jahr im Mittel gesteigert. Letzte Steigerungsrate: 14,29% Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 1,25%.

VIB Vermögen – einer deutschen mittelständischen Immobilienholding die sich auf gewerbliche Immobilien in Süddeutschland fokussiert hat. Die Dividende wurde bei VIB Vermögen bisher in den vergangenen 8 Jahren sehr konstant um ca. 9 – 10% pro Jahr im Mittel gesteigert. Letzte Steigerungsrate: 8,33% Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 2,35%.

Nexus – ein internationaler Softwarehersteller von Krankenhausinformationssystemen und Betreiber von IT-Infrastruktur von Krankenhäusern. Das Unternehmen kommt wie VIB Vermögen aus Deutschland. Die Dividende wurde bisher in den vergangenen 7 Jahren sehr konstant um ca. 8% pro Jahr im Mittel gesteigert. Letzte Steigerungsrate: 6,25% Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 0,53%.

Intuit – ebenfalls ein Unternehmen aus der Softwarebranche. Intuit bietet seinen Kunden Standardanwendungssoftware im Bereich Finanzen an. Ein hierzulande bekanntes Produkt ist bspw. Quicken. Die Dividende wurde bisher in den vergangenen 7 Jahren sehr konstant um beachtliche ca. 18% pro Jahr im Mittel gesteigert. Letzte Steigerungsrate: 18,29% Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 0,75%.

Comcast – einem großen Unternehmen aus den USA. Comcast entwickelte sich im Laufe der Zeit von einem Betreiber von Kabelnetzen zu einem modernen Kommunikations- und Medienunternehmen. Die Dividende wurde bisher in den vergangenen 11 Jahren i.d.R. konstant um beachtliche ca. 15% pro Jahr im Mittel gesteigert. Letzte Steigerungsrate: 10,53% Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 1,87%.

American Tower – auch dieses Unternehmen kommt wie die hier meist vorgestellten aus den USA. American Tower entwickelt und betreibt Sende- und Funktürme sowie Antennensysteme. Das Unternehmen bietet bspw. das Leasing der Kommunikationstürme an. In Indien ist das Unternehmen bspw. auch vertreten. Die Dividende wurde bisher in den vergangenen 6 Jahren sehr konstant um beachtliche ca. 23% pro Jahr im Mittel gesteigert. Letzte Steigerungsrate: 20,23% Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 1,72%. Da es sich bei dem Unternehmen um einen REIT handelt werden stets große Teile der erwirtschafteten Gewinne ausgeschüttet.

Hinweis: Die aktuellen Dividendenrenditen beziehen sich auf die Kurse vom 31.10.2019.

Da es sich bei vielen dieser Unternehmen um Börsenstars handelt verzichte ich in dieser Blogausgabe auf die Vorstellung eines weiteren Börsenstars.

Ich wünsche Ihnen bis zur kommenden Blogausgabe in Übereinstimmung von Tages- und Monatszahl am 12.12. eine schöne Zeit. Aller Voraussicht nach wird uns das Jahr 2019 als Kapitalanleger in guter Erinnerung bleiben.