Die weltweiten Indizes legen den dritten Monat in Folge zu. Im Mittel gewinnen im November die in meinem Kennzahlensystem auserwählten weltweiten Indizes gute 3%. Neben den US-amerikanischen Indizes (Dow Jones, S&P 500 und Nasdaq 100) erreichen auch die deutschen Indizes MDAX und TecDAX neue All-Time-High Stände. Hinzukommen noch der Schweizer Index SMI sowie der Weltindex MSCI World mit welchem ich als Benchmark meine Musterdepots vergleiche. Nur wenige Indizes beenden den November 2019 mit einem negativen Vorzeichen. Hierzu zählen der Hang Seng Index (-2,74%) und der MSCI Emerging Markets Index mit einem marginalen Minus von 0,19%.

Wie wichtig es ist sein Depot währungstechnisch zu streuen zeigt uns bisher 2019. Der Kapitalanleger kann 2019 bisher von den starken Währungen Kanadischer Dollar (der € verliert 2019 kumuliert 6,26%), dem britischen Pfund (der € verliert 2019 kumuliert 5,48%), japanischer Yen (der € verliert 2019 kumuliert 4,38%), dem US$ (der € verliert 2019 kumuliert 3,79%) und dem Schweizer Franken (der € verliert 2019 kumuliert 2,18%) profitieren. Der € verliert im November 2019 wieder an Boden und scheitert somit bei Erreichen der 200-Tage Linie am Wechsel vom Abwärts- in den Aufwärtstrend. Bei einem aktuellen Kursniveau im Bereich von 1,10 (Euro/US$) liegt jedoch eine Unterstützung womit sich der € im kommenden Monat erneut stabilisieren könnte. Die Abwärtsspirale beginnend mit September 2018 ist jedoch nach wie vor intakt womit auch ein Unterschreiten der 1,10 Marke möglich erscheint. Am heutigen 11.12. abends hat sich der € tatsächlich etwas erholen können und notiert nun wieder knapp unter der Marke von 1,11.

Zusammen mit den möglichen Währungsgewinnen liegt der Kapitalanleger 2019 bisher ca. 25% im Plus. Bisher ist somit 2019 ein phantastisches Börsenjahr.

Wie im vergangenen Blog vermutet konnte sich der Ölpreis im November erholen. Öl verteuert sich um 3,54%. Gold hingegen muss im November 2019 einen stärksten Rücksetzer (-3,18%) hinnehmen. Gold notiert aber weiter im Aufwärtstrend (4,41% über der 200-Tage Linie) und ist wie Öl 2019 kumuliert bisher ca. 14% im Plus. Auf Jahreshoch notiert aktuell Weizen. Mit einer starken Monatsperformance von +7,46% darf man nun gespannt sein ob nun auch der Widerstand vom 19. August 2018 bei 560,50 geknackt wird. Aktuell notiert Weizen bei 547,25. Langfristig überzeugt der aktuelle Chart und Weizen kann mit weiter steigenden Notierungen rechnen. Die 450 dürfen dabei nicht unterschritten werden.

Die Energie und Rohstoffwerte folgen nicht dem Trend des Novembers und verlieren teilweise deutlich. Sollte sich dieser Trend in den kommenden Monaten fortsetzen ergibt sich bei den Energieversorgertiteln aus den USA eine gute langfristige Einstiegsgelegenheit. Bei den Finanztiteln legen insbesondere die Versicherungswerte und die Finanzdienstleister (digitale Zahlungen) ordentlich zu. Biotechnologietitel setzen im November zum Turnaround an und steigen sehr kräftig. Diverse Titel haben den Abwärtstrend verlassen und wehselten in den Aufwärtstrend. Ob die jahrelange Durststrecke bei den Biotechnologietiteln vorbei ist werden uns die kommenden Monate zeigen. Zudem zählen sich die Gesundheitswerte zu den Gewinnern im November 2019. Im Konsumbereich können die Luxuswerte aufgrund der Übernahme von Tiffany stark zulegen. Es ist der Monat für Technologietitel. Vereinzelt können hier Titel bis zu 20% und mehr in nur einem Monat gewinnen. Diese starken Anstiege deuten jedoch auch auf ein erhöhtes Risiko einer sich anbahnenden Korrektur im Technologiesektor hin.

Die Musterdepots können im Allgemeinen im November nicht mit dem Vergleichsindex MSCI World mithalten. Die Outperformance ist aber so hoch das sich dies nicht bemerkbar macht. Positiv entwickelt sich im November das einzige Musterdepot was dem Vergleichsindex MSCI World noch hinterherhinkt. Hier hat sich der Abstand gut verkürzt. Folgt ein weiterer ähnlicher Monat steigen die Chancen das alle Musterdepots den Vergleichsindex MSCI World outperformen. Hier die Übersicht aller Musterdepots:

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Nachdem ich Ihnen in der letzten Börsenausgabe nicht einen expliziten Börsenstar vorgestellt hatte sondern die zukünftigen Anwärter für Dividendenaristokraten gibt es in dieser Ausgabe einen Börsenstar der seines Gleichen noch sucht. Tatsächlich existiert seit vielen Jahren ein extrem risikoarmer Technologietitel am Kapitalmarkt. Dieses US-amerikanische Unternehmen bietet Software für Banken, die Finanz- und Retailbranche an. Der digitale Zahlungsverkehr ist hier ein großes Thema. Die Kursrenditen in den vergangenen Jahren sind gekennzeichnet von stetiger Konstanz. In den vergangenen 20 Jahren wurden nur zwei Jahre mit einem Minus abgeschlossen. Neben dem katastrophalen Finanzkrisenjahr 2008 (-34,45%) war dies auch ein Jahr der New-Economy Blase. In 2002 wurden 26,58% verloren. Das ist aber nicht weiter tragisch denn die Verluste werden sehr schnell wieder aufgeholt womit solche seltenen Konstellationen i.d.R. gute Einstiegskurse sind. Im Mittel dürfen sich Kapitalanleger über sehr hohe 23,5% effektive jährliche Kursrendite freuen. Ihr Kapitaleinsatz verdoppelt sich somit schon im Mittel nach 3 Jahren und 3 Monaten. Der nächste Zeitpunkt für die Verdreifachung Ihres Startkapitals ist 5 Jahre und 3 Monate. Eine Vervierfachung Ihres Startkapitals erzielen Sie nach 6 Jahren und 6 Monaten. Das Unternehmen hat bisher keine Dividende ausgeschüttet. Die erzielten Gewinne werden in Wachstum investiert. So überrascht es nicht das dieses Unternehmen im Januar 2019 die Übernahme des Konkurrenzunternehmens „First Data“ angekündigt und später dann auch vollzogen hat. Die Rede ist von dem mittlerweile 40,2 Mrd. € schweren Unternehmen „Fiserv“. Den meisten von Ihnen wird der Name nicht bekannt sein. Bei eingefleischten Börsianern ist dieses Unternehmen jedoch nicht unbekannt, denn es taucht immer wieder mal in Börsenzeitungen und Börsenbriefen auf. Nach der für das Unternehmen geringen Kursrendite von 12,08% im schwachen Börsenjahr 2018 konnte 2019 per Ende November schon wieder starke 58,17% aufgesattelt werden.

Nachdem es zu Beginn des Dezembers bei den weltweiten Indizes i.d.R. nach unten ging ist per 11.12. zum 01.12. keine Bewegung zu erkennen. Somit werden wir 2019 aller Voraussicht nach sehr positiv abschließen.

Ich wünsche Ihnen, Ihrer Familie, Bekannten und Freunden entspannte Weihnachtsfeiertage. Kommen Sie gut rein ins nächste Jahrzehnt und begrüßen Sie 2020 mit einem Lächeln. Wir hören uns pünktlich zum Jahrzehntwechsel wieder. Die kommende Blogausgabe erscheint wie gewohnt in übereinstimmender Tages- und Monatszahl 01.01.2020.