Insbesondere der deutsche Technologieindex TecDAX konnte im August 2021 enorm stark zulegen. Die Monatsrendite liegt bei knapp 6%. Kumulativ für das Jahr 2021 schlägt somit der deutsche TecDAX (+21,41%) nun den US-amerikanischen Technologieindex Nasdaq 100 (+20,90%). Nach dem herben Kursrutsch bei den chinesischen Aktien können sich diese im August etwas stabilisieren und verlieren nur noch leicht an Wert. Nach dem großen Kursrücksetzer bspw. beim Hang Seng Index vom Juli 2021 (-10,12%) setzt der Hang Seng Index im August nur noch um marginale 0,64% zurück.

Der € bewegt sich auch im August 2021 kaum. Am stärksten (+0,64%) performt er gegenüber dem kanadischen Dollar und am schwächsten verhält sich der € gegenüber dem US$ (-0,50%).

Bei den Rohstoffen korrigiert im Bereich Basismetall der Rohstoff Kupfer um 2,03%. Der im MDAX vertretene Kupferproduzent und –wiederverwerter Aurubis verliert im August hingegen 15,73% an Wert, nach dem die Aktie jüngst im Juli 2021 seit Januar 2018 ein neues All-Time High erreicht hatte. Mit dieser Korrektur befindet sich der Kurs nun in der Nähe der 200 Tage Linie (-0,90%). Gold dient der Absicherung. Wer in Gold investieren will, kann sich die US-amerikanische Royal Gold näher anschauen. Es ist einer der wenigen Unternehmen in diesem Sektor, welches kontinuierlich jedes Jahr seine Dividende steigert. Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 1,08%. Hinzu kommt eine jährliche mittlere Kursrendite von knapp 10%. Der Kursverlauf ist jedoch als volatil zu betrachten. Die Aktie befindet sich auch hier in der Nähe der 200-Tage Linie (-1,21%). Wo noch einsteigen in Zeiten stetig steigender Indizes Kurse. Der Rohstoffsektor scheint ein Sektor zu sein, in welchem sich ein langfristiger Einstieg lohnen könnte. Neben den zuvor genannten Unternehmen bietet ggf. auch das im MDAX vertretene Unternehmen Encavis eine Einstiegschance. Encavis ist im Bereich der erneuerbaren Energien tätig und investiert hier vornämlich in Solarparks und Onshore-Windkraftanlagen. Nachdem die Aktie in den letzten Jahren sehr stark zugelegt hat, durchläuft das Unternehmen nun seit ca. 1 Jahr eine Korrektur. Auch hier ist der Kursverlauf sehr volatil. Die Aktie verliert in 2021 kumulativ bisher knapp 28% an Wert und beim aktuellen Kurs von 15,39 € notiert der Kurs ca. 40% unterhalb des All-Time High Kurses vom ! Januar 2021. Die aktuelle Dividendenrendite liegt hier bei 1,82%. Die Bewertungskennzahlen zeigen ein gemischtes Bild. Während der Umsatz sich in den vergangenen Jahren hervorragend entwickelt hat, ist die Gewinnentwicklung eher enttäuschend verlaufen. Gleiches Bild zeigt sich bei einer höheren Verschuldung gegenüber einer schwächeren Entwicklung des Eigenkapitals. Wer hier investiert, investiert eher spekulativ. Die Zukunftsaussichten sollen gut sein. Eine etwas andere Situation hingegen ergibt sich beim US-amerikanischen Energieversorger Atmos Energy. Atmos Energy ist einer der größten Erdgasverteiler der USA und bedient rund drei Millionen Erdgasverteilungskunden in über 1.400 Gemeinden in neun Bundesstaaten von den Blue Ridge Mountains im Osten bis zum Osten Rocky Mountains im Westen. Der Kurs verläuft seit ca. 3 Jahren seitwärts. Während sich hier das Ergebnis über die letzten Jahre gut entwickelt hat, enttäuscht das Unternehmen bei der Umsatzentwicklung. Das Eigenkapital konnte sich %ual in den vergangenen Jahren besser entwickeln als die Schuldenseite. Atmos Energy ist ein sehr zuverlässiger Dividendenzahler und steigerte bspw. seine Dividenden in den vergangenen 17 Jahren jedes Jahr um im Mittel 4%. Der Wert hat sich in den vergangenen 7 Jahren sogar erhöht auf im Mittel 7,46% effektiv pro Jahr. Die aktuelle Dividendenrendite liegt hier bei attraktiven 2,62% bei einer aktuellen Ausschüttungsquote von ca. 46%. Hinzu kommt eine mittlere effektive jährliche Kursrendite von ca. 8%. Dieses Investment ist eher als konservativ einzustufen.

Eine aussichtsreiche langfristige Einstiegsgelegenheit ergibt sich bei den digitalen US-amerikanischen Zahlungsanbietern VISA (-7,02%), Mastercard (-10,29%) und Global Payments (-15,91%). In Klammern der monatliche Kursrückgang vom August 2021. Außer VISA (+3,04%) befinden sich alle Titel im Abwärtstrend. In der Finanzbranche entwickeln sich Vermögensverwaltungsgesellschaften sowie Versicherungstitel sehr erfreulich.

Im Gesundheitssektor ergeben sich langfristige Einstiegsmöglichkeiten bei folgenden Unternehmen: Biotechnologie: Amgen – Chemie: Nippon Paint, Air Products & Chemicals – Medizintechnik: Becton Dickinson, Smith & Nephew. Chemiewerte entwickeln sich überwiegend positiv im August. Medizintechnik Geräte Hersteller eilen von einem All-Time High zum Nächsten. Deren Kurse entwickeln sich prächtig.

Im Basiskonsumbereich korrigieren Spirituosenhersteller leicht. Diese legen aber zu Beginn des neuen Monats kräftig zu. Auch im Lebensmittelbereich korrigieren deren Titel leicht. Hier sind vereinzelt Werte zu finden wo sich eine langfristige Einstiegsmöglichkeit eröffnet. Hormel Foods sowie Mc Cormick aus den USA sind solche Titel.

Im zyklischen Konsumbereich können sich weiterhin die Drogerietitel noch nicht wirklich erholen. Clorox aus den USA verliert erneut und ist nun charttechnisch an einer breiten Unterstützungszone angekommen. Die Dividendenrendite bei diesem Aristokraten beträgt mittlerweile stolze 2,70%. In einer ähnlichen Situation befindet sich die niederländisch-britische Reckitt Benckiser. Hier beträgt die aktuelle Dividendenrendite sogar 3,15%. Nicht so stark korrigiert hat die US-amerikanische Church & Dwight. Jedoch befindet sich auch dieser Titel knapp im Abwärtstrend (-1,93%). Eine sehr hohe Dividendenrendite bietet aktuell Unilever. Diese liegt bei 3,71%. Unilever ist ein konservatives Investment in mehrere Konsumbereiche (Lebensmittel, Pflege- und Reinigungsprodukte sowie Kosmetika). Mit Bezug auf Kosmetika und Pflegeprodukte ist auch die japanische Kao ein interessantes Investment. Der Abstand vom All-Time High Kurs vom Oktober 2018 beträgt beachtliche knappe 30%. Seit nunmehr knapp 4 Monaten versucht der Unternehmenstitel sich zu stabilisieren bei Kursen zwischen 48 und 53 €. Die Chancen überwiegen, so meine Meinung. Kao ist ebenfalls ein zuverlässiger Dividendenzahler und hat in den vergangenen 17 Jahren die Dividende stets um im Mittel ca. 10% erhöht. Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 2,20%. Die starken Kursrücksetzer bei diversen China Aktien wie bspw. Alibaba hören nicht auf. Mittlerweile ist Alibaba knappe 50% vom All-Time High Kurs (datiert vom Oktober 2020) entfernt. Alibaba verliert im August weitere ungewöhnlich starke 14,45% an Wert. Dies ist der monatlich höchste Kursrücksetzer in 2021. Völlig anders hingegen die Situation beim deutschen Onlinehändler Zooplus (spezialisiert auf Haustierbeedarf). Zooplus gewinnt im August knappe unfassbare 40%. In 2021 ist Zooplus einer der ganz großen Gewinner. Kumulativ gewinnt Zooplus in den ersten 8 Monaten des Jahres 2021 135%. Auch Netflix kann im August knappe 10% an Wert zulegen. Ein neues All-Time High ist nun in Sichtweite. Luxusgüterhersteller korrigieren im August etwas stärker. Diese haben aber in den vergangenen Monaten enorm zugelegt. Eine Korrektur war hier überfällig. Alle Titel befinden sich nach wie vor in einem intakten Aufwärtstrend.

Industriewerte entwickeln sich meist gut. Bei den Rüstungsaktien ergibt sich eine langfristige Einstiegsgelegenheit bei   Lockheed Martin. Der Dividendenaristokrat zahlt aktuell eine Dividendenrendite von knapp 3%. Zulieferer im Bereich Verkehr Flugzeuge müssen allesamt stark federn lassen. Unternehmen wie die deutsche MTU, die französische Safran oder die US-amerikanische TransDigM bewegen sich allesamt im Abwärtstrend. Keines dieser Unternehmen erwirtschaftet bisher in 2021 kumulativ eine positive Kursrendite.

Bei den weltweiten Immobilienaktien geht es größtenteils bergauf. Bei dem deutschen Nebenwert Deutsche Konsum REIT könnte sich eine langfristige Einstiegsgelegenheit ergeben. Die Aktie bietet aktuell eine Dividendenrendite von überdurchschnittlichen 2,80% und soll in den kommenden Jahren überproportional steigen.

In der Technologiebranche überzeugen in 2021 insbesondere Elektrotechnologiewerte. Diese haben 2021 im Mittel um gut 25% zugelegt. Im Softwarebereich ergibt sich per Ende August eine spekulative langfristige Einstiegsgelegenheit beim Cloud Anbieter Five9. Dieser bietet Cloud Contract Center Customer Service Lösungen an. Im August beträgt die monatliche Korrektur 21,39% womit der Aufwärtstrend hinsichtlich der 200 Tage Linie gebrochen wurde. Der Titel befindet sich nun im Abwärtstrend. Am 02.09. hat der Titel schon wieder knappe 4% zugelegt. Das Chartbild seit 2014 ist sehr erfolgsversprechend. Ebenso spekulativ ergibt sich eine langfristige Einstiegsmöglichkeit in den Online Spiele Entwickler Activision Blizzard. In 2021 hat dieser Titel kumulativ 11,36% an Wert verloren. Activision Blizzard ist einer der wenigen Technologietitel, welcher seit 11 Jahren eine stetig steigende Dividende (Mittelwert ca. 12% Steigerung effektiv pro Jahr) an seine Aktionäre zahlt. Die Dividendenrendite beträgt aktuell 0,57%. Ebenso ein Dividendenzahler ist Cerner aus den USA. Die aktuelle Dividendenrendite beträgt hier 1,15%. Cerner zahlt allerdings erst seit 2019 eine Dividende welche im Mittel um 5,56% jedes Jahr effektiv steigt. Im Chartbild erkennbar ist dass seit 2013 die Kursrendite deutlich nachgegeben hat. Das langfristige Chartbild seit 1990 ist als intakt und sehr gut zu bezeichnen. Aktuell bewegt sich der Kurs um die 200-Tage Linie herum. Ein Befreiungsschlag könnte sich ergeben, wenn der All-Time High Kurs vom Januar 2021 (84,20 US$) überschritten wird. Aktuell liegt der Kurs 9,32% darunter bei 76,30 US$ (Stand 02.09. Handelsende). Man kann hier nach wie vor von einem intakten langfristigen Aufwärtstrend mit abnehmender Dynamik sprechen. Das Unternehmen ist wie die US-amerikanische Teladoc (hat zuletzt sehr stark nach unten korrigiert, verliert knappe 28% kumulativ in 2021) und die Beiden deutschen in der Branche vertretenen Compugroup sowie das kleinere Gegenstück Nexus (steht aktuell am besten da) in der Telemedizin (Software Entwicklung) tätig. Bis auf Teladoc (schreibt noch Verluste) zahlen alle diese Unternehmen Dividenden.

Nun der Blick in mein Musterdepot:

210909

Das Musterdepot hinkt nun wieder ein wenig dem Vergleichsindex MSCI World hinterher.

Seit vielen Monaten präsentiere ich Ihnen in dieser Ausgabe wieder einen Börsenstar. Börsenstars sind Unternehmen, welche dem langfristig orientierten Kapitalanleger zuverlässig stetig steigende Renditen bescheren. Es handelt sich um ein Unternehmen was so gut wie keiner von Ihnen kennen dürfte. Tätig ist das Unternehmen in der Branche Industrie – Hersteller von Dampfmanagementsystemen,  Schlauchpumpen sowie zugehörigen Fluidpfadtechnologien. Das hört sich wenig spannend an. Betrachtet man hingegen den langfristigen Kurschart (25 Jahre) der Heimatbörse London erkennt man, dass sich der Kurs stetig konstant und steil nach oben entwickelt. Selbst im Finanzkrisenjahr 2008 konnte eine positive Kursrendite von 3,42% erwirtschaftet werden. Der maximale Kursverlust stammt aus dem Jahr 2000 mit einem Minus von nur 20,10%. Die effektive mittlere jährliche Kursrendite liegt zwischen 20 und 22%. Trotz dieser sehr hohen Kursrendite ist das Risiko als gering einzustufen. Mit einer sehr hohen Wahrscheinlichkeit werden konstante Gewinne erwirtschaftet. Das Unternehmen aus Cheltenham, England hat einen aktuellen Marktwert von ca. 14 Mrd. €. Ebenso beeindruckend ist die Dividendenhistorie dieses Unternehmens. In den vergangenen 20 Jahren wurde die Dividende jedes Jahr um im Mittel ca. 10,50% angehoben. Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 0,72%. Die niedrige Dividendenrendite ist den starken Kurszuwächsen geschuldet. Ich verrate Ihnen nun den Namen dieses Börsenstars: Spirax-Sarco Engineering.

Die ersten Tage im September haben noch keine Aussagekraft. Es geht bisher leicht abwärts. Die Monate September und Oktober sind tendenziell börsenschwache Monate. Wie sich der September 2021 schlagen wird, erfahren Sie wie gewohnt am 10.10.2021 (übereinstimmende Tages- und Monatszahl). Ich wünsche Ihnen eine schöne spätsommerliche Zeit. Ihr Uwe Essing