Es gab genügend Einstiegsmöglichkeiten und diese werden auch wieder kommen. Aktuell jedoch drängen sich Investments nicht auf. Die in meinem Kennzahlensystem enthaltenen weltweiten Indizes steigen im Juli um im Mittel 2,84%. Positiv im vergangenen Monat ist das am stärksten die zuvor sehr schwachen Indizes MSCI Emerging Markets (+6,34%) und der Hang Seng Index (+6,52%) zulegen konnten. Im August drehen der britische FTSE 100 der Schweizer SMI-Index sowie auch der deutsche MDAX in den Abwärtstrend. Alle anderen Indizes sind weiterhin im Aufwärtstrend.

Bei den Währungen tut sich im Juli nicht so viel. Leicht zulegen kann der € gegenüber dem US$ (+1,00%), während er bspw. gegenüber dem Schweizer Franken -1,76% abgibt. Für Deutsche wird somit die Schweiz immer teurer (währungsbedingt). Am stärksten zulegen kann der € gegenüber den rohstoffreichen Ländern Australien (+2,07% gegenüber dem australischen Dollar) und gegenüber dem kanadischen Dollar (+1,77%). Eine Verschnaufpause hingegen legt der € ein gegenüber dem japanischen Yen (-0,76%) und gegenüber der schwedischen Krone (-1%).

Bei den Rohstoffen hingegen ist mehr Bewegung drin. Öl gewinnt im Juli stark an Wert. Das monatliche Plus liegt hier bei sehr hohen 13,58%. Damit wechselt Öl in den Aufwärtstrend und in eine positive Rendite 2023 (+3,03%). Gold (+2,30%) und Kupfer (+4,41%) steigen ebenfalls, wenn auch deutlich weniger. Interessant war zuletzt die Situation beim aktuell sehr volatilen Agrarrohstoff Weizen. Dieser schwankt im Juli erneut stark und wechselte auch hier wieder zwischen Abwärts- und Aufwärtstrend. Obwohl Weizen im Juli gute 10% zulegen konnte muss Weizen zu Beginn des neuen Monats erneut drastische Kursverluste hinnehmen. Gegenüber seinem Endjulistand korrigiert Weizen mit Beginn des neuen Monats wieder um 10%.

Obwohl sich aktuell keine Investitionen aufdrängen, gibt es jeden Monat Aktien, welche sich auf einem interessanten Niveau bewegen. Wer bspw. in erneuerbare Energien investieren möchte, kann sich die US-amerikanische NextEra etwas genauer anschauen. NextEra hat seine Dividenden in den vergangenen 18 Jahren stets um im Mittel 9,7% gesteigert und dies mit sehr konstanten jährlichen Raten. In den vergangenen 3 Jahren lag die jährliche Steigerungsrate bei exakt 10%. Die aktuelle Dividendenrendite liegt am 04.08. bei einem Kurs von ca. 70 US$ bei knapp 2,7%. Sollte sich die Dividende weiter so erhöhen wären 2024 3% Dividendenrendite zu erreichen was in etwa dem langfristigen Mittelwert entsprechen würde. Bei der 70 US$ Marke handelt es sich um eine wichtige charttechnische Unterstützung. Diese hält seit nunmehr knapp 3 Jahren. Wird diese aber etwas deutlicher unterschritten droht charttechnisch Ungemach.

Die UGI Corp. hatte ich in den letzten Blogausgaben mehrfach erwähnt – bisher ohne Erfolg. Aber auch bei UGI wird nun per 04.08. eine sehr wichtige charttechnische Unterstützung erreicht. Diese liegt bei 25 US$ und hält seit ! März 2013 !. UGI ist zudem ein Dividendenaristokrat. Die Dividendenrendite ist aktuell historisch hoch bei aktuell knapp 6%. Im letzten Jahr wurde die Dividende um immerhin 4,21% erreicht was nicht weit entfernt ist vom historischen Mittelwert bei ca. 7%. Bei UGI handelt es sich um ein Unternehmen, was im Bereich der Energieversorgung tätig ist. UGI notiert ca. 54% unterhalb des All-Time High Kurses vom Dezember 2018.

Eine noch höhere Dividendenrendite (per 04.08. 6,75%) bekommt man bei der spanischen Red Electrica. Diese ist Haupteigentümer des spanisches Hochspannungsleitungsnetzes und zeichnet sich verantwortlich für deren technische Verwaltung. Red Electrica hat somit eine Art Monopolstellung in Spanien. Eine lange charttechnische Unterstützung ist hier bei knapp oberhalb 14 € zu finden. Per 04.08. notiert der Titel bei 14,815 €. Red Electrica hat in den vergangenen 20 Jahren seine Dividende nie gekürzt. In den vergangenen 3 Jahren liegt diese konstant bei 1 €. Hält also die langfristige charttechnische Unterstützung (Februar/März 2014) kann man als Kapitalanleger nur gewinnen. 2022 konnte Red Electrica sogar nach einigen Jahren seinen Umsatz um 3,18% steigern. Der Gewinn ging jedoch leicht um 2,34% zurück. Das Kurs-Gewinn Verhältnis liegt gemessen daran bei attraktiven 13. Seit 2017 stagniert der Gewinn. Der Titel notiert aktuell zu einem attraktiven Kurs-Buchwert Verhältnis von 1,79. Das All-Time High wurde im Juli 2016 erreicht und ist aktuell ca. 25/26% entfernt. Viel anbrennen kann hier eigentlich nicht.

Per Ende Juli erreicht man mit dem kanadischen Pipelinebetreiber TC Energy sogar knappe 8% Dividendenrendite. Auch diesen Titel hatte ich in den vergangenen Monaten (ohne bisherigen Erfolg) erwähnt. Auch TC Energy ist ein Dividendenaristokrat. Mit Beginn August kann TC Energy wieder etwas Boden gut machen.

Für einen konservativen Kapitalanleger langfristig interessant bleiben die langweiligen US-amerikanischen Wasserversorger American Water Works (aktuelle Dividendenrendite: ca. 2%) sowie die American States Water (aktuelle Dividendenrendite zwischen 1,9 und 2%). Beide Titel haben in den vergangenen 3 Jahren so gut wie gar keine positive Kursrendite erzielt.

Weitere Einstiegsmöglichkeiten ergeben sich ggf. bei den beiden US-amerikanischen Immobilien REIT Unternehmen Realty Income und W.P. Carey. Beide Unternehmen sind Dividendenaristokraten. Realty Income erzielt eine Dividendenrendite >5% und bei W.P. Carey liegt diese aktuell oberhalb von 6%.

Im Technologiebereich interessant erscheinen aktuell Texas Instruments (Halbleiter) sowie das japanische Telekommunikationsunternehmen KDDI.

Das Musterdepot kann gegenüber dem Vergleichsindex MSCI World im vergangenen Monat Boden gut machen. Das reicht aber nicht aus um den Vergleichsindex zu schlagen. Grund dafür sind die aktuellen Schwächephasen der oben angesprochenen NextEra sowie dem Fisch-/Lachsproduzenten Bakkafrost. Hier die kpl. Übersicht:

230808

Nachdem sich der Sommer in den vergangenen Wochen nicht von seiner schönen sonnigen warmen Seite gezeigt hat sollte sich dies im August hoffentlich ändern und wir dürfen schöne sonnige Tage im August erleben.

Ihr Uwe Essing